2021年第3周世界牛肉報告
時間：2021年1月20日 周三
中國市場波動，部分商品價格上漲
美國農(nóng)業(yè)部稱中國將放緩牛肉進口增速
2021年南美牛肉出口量將再增長3%
專家稱阿根廷牛肉產(chǎn)量兩年內(nèi)將不再上漲
新冠疫情阻礙了美國481配額出口量
官方數(shù)據(jù)稱2020年中國豬肉產(chǎn)量僅下降了3%
FOB南方共同市場
中國市場波動，某些品類價格上漲
盡管物流問題復(fù)雜，牛肉和羊肉到中國市場的出口業(yè)務(wù)保持活躍，市場整體穩(wěn)定，一些品類尤其是帶骨產(chǎn)品的價格有輕微上漲。大連港仍然沒有作業(yè)，貨物被重新分配到其他港口進關(guān)，對于進口商來說問題頻發(fā)，成本上漲。大連港是羊肉進港最多的港口。行情復(fù)雜，進口商的需求下降，一些進口商采購暫停，保持采購的進口商甚至增加了采購量，因區(qū)域而異，因為有一些城市因為疫情爆發(fā)市場關(guān)閉。進口商反映找運輸車?yán)щy，一方面由于假期臨近，另一方面是出于對疫情的擔(dān)憂。巴西出口商面臨牛價劇烈上漲的問題，市場參與者稱由于降低屠宰率導(dǎo)致供應(yīng)短缺，一些出口公司二月船期已經(jīng)賣完，這也是為什么工廠開始談三月份交貨業(yè)務(wù)的原因。在疫情導(dǎo)致的不穩(wěn)定的背景下，預(yù)定時間拉長也增加了買賣雙方的投機。巴西出口商對中國市場出口價略有增長，但是后部位肉和腱子價格差仍然很大。一位來自巴西的貿(mào)易商稱進口商還價較出口商意向價低200-300美元/噸。烏拉圭大多數(shù)去骨肉類市場價格平穩(wěn)。
歐洲牛肉進口市場沒有變化
歐洲牛肉進口市場需求和預(yù)期都處在較低水平，預(yù)計這種狀況將會持續(xù)到今年第二季度。貿(mào)易活動將處于較低水平，因為大家都知道封鎖不會解除，最近幾天一些地區(qū)的感染人數(shù)上漲，主要是在愛爾蘭，那里的情況更為緊迫。歐洲進口商反映，阿根廷工廠都撤盤了，因為他們認(rèn)為當(dāng)歐洲市場幾乎沒有需求時沒有必要生產(chǎn)。阿根廷方面，臀腰肉成交價8500美元/噸，但大部分參考價在800美元/噸以下，進口商還7000-700美元/噸。一些進口商把商品冷凍起來，短期內(nèi)需求的復(fù)蘇無望。目前巴西為歐洲市場準(zhǔn)備的活牛不足，活牛需求非常有限，成交也很少。巴拉圭方面工廠在采購為歐洲市場準(zhǔn)備的活牛，但準(zhǔn)備把它們買到其他市場，對巴拉圭出口商來講，歐洲市場的價格沒有吸引力，只有粗米龍這樣粗分割的產(chǎn)品才有零星的關(guān)注，但精細(xì)分割的部位肉價格仍然很低，因此出口商考慮賣到其他市場。和預(yù)期的一樣，481配額的完成節(jié)奏放緩，第三梯隊國家5500噸總配額中有736噸未完成，占總量的13%。美國出口商僅完成了335噸配額的發(fā)運，占其5750噸總量的6%。
中東和香港市場停滯
巴西方面對中東和香港市場的貿(mào)易基本停滯了。由于活牛價格上漲，出口商成本上漲，貿(mào)易變得更加困難。中東和香港市場陷入停滯一名巴西貿(mào)易商表示，“什么都沒有賣”，而巴西國內(nèi)市場上行也會對此產(chǎn)生影響。
智利市場需求將于二月復(fù)蘇
由于節(jié)假日消費減少導(dǎo)致本月庫存較多，智利進口商認(rèn)為他們將于二月加速采購。智利去年12月采購了大量肉類，現(xiàn)在正在開始消化。巴拉圭出口商反映，智利方面有采購意愿，但僅限于二月以后的貨。智利進口商全牛的采購價堅持在4800美元/噸，二月份的貨巴拉圭出口商想賣到5000美元/噸。盡管巴拉圭自稱是智利最大的牛肉供應(yīng)商，但市場將變得更有競爭力，哥倫比亞牛肉質(zhì)量與巴拉圭相近，價格更低，將重新進入智利市場。
俄羅斯市場牛肉價格和需求保持穩(wěn)定
近幾周俄羅斯牛肉進口市場平穩(wěn)，成交價和成交量都很穩(wěn)定。巴拉圭出口商提供出口俄羅斯市場的肩胛背肩參考價3800美元/噸。
巴西育肥牛價格與阿根廷持平
巴西育肥牛價格繼續(xù)上漲，主要出口地區(qū)育肥牛平均價格3.45美元/公斤，較阿根廷特種閹牛價格略低5美分。圣保羅等地區(qū)開始出現(xiàn)高于阿根廷的參考價。本周圣保羅育肥牛成交價3.56美元/公斤。巴西是南美地區(qū)唯一牛價上漲的國家，阿根廷按比索計牛價保持穩(wěn)定，美元牛價下跌了3美分至3.5美元/公斤。烏拉圭和巴拉圭保持上周的參考價，分別為3.15美元/公斤和2.95美元/公斤。本周南方共同市場閹牛價格指數(shù)上漲5美分至3.38美元/公斤，達2015年2月至今六年來最高。
全球肉類產(chǎn)量與貿(mào)易
2021年中國肉類消費量將增長2%
美國農(nóng)業(yè)部(USDA)在上周發(fā)布的《畜牧和家禽:全球市場和貿(mào)易》中表示，盡管貿(mào)易速度加快，但中國2020年的肉類消費降至10多年來的最低水平。報告稱，非洲豬瘟對中國的影響預(yù)計將在2020年達到頂峰，給消費帶來壓力，并增強中國對肉類進口的依賴。2021年，中國豬肉產(chǎn)量和進口量提高，導(dǎo)致肉類總消費比之前的預(yù)測增加了2%。然而，預(yù)計肉類總消費量仍將低于非洲豬瘟之前的水平。美國農(nóng)業(yè)部稱，中國2020年和2021年的肉類進口預(yù)估分別上調(diào)了4%和1%。盡管2020年第四季度豬肉進口增長放緩，但仍超出預(yù)期，2021年的前景更加樂觀。美國農(nóng)業(yè)部預(yù)估中國豬肉產(chǎn)量將從2020年的3800萬噸增長至2021年的4350萬噸。最近的數(shù)據(jù)較10月份的預(yù)估上調(diào)了200萬噸，消費量的數(shù)據(jù)也隨之上調(diào)，從10月預(yù)估的4587.5萬噸上調(diào)至4799.5萬噸，上調(diào)了212萬噸。進口量預(yù)估上調(diào)了12萬噸至462萬噸，較2020年進口量515萬噸有所下降。
中國牛肉進口增速將放緩
根據(jù)USDA的預(yù)測，2021年中國牛肉進口量將達280萬噸，較2020年略有增長(+3%)，而前幾年的增幅
。此外，美國農(nóng)業(yè)部將今年的預(yù)期與10月份的預(yù)測相比降低了5萬噸。中國將成為國際牛肉貿(mào)易的主要目的地，幾乎是美國的兩倍。美國位居第二，預(yù)計牛肉進口量14.13億噸，比2020年減少8%。
2021年南美牛肉出口量增長3%
根據(jù)美國農(nóng)業(yè)部的預(yù)測，到2021年，南美市場四個國家的牛肉出口量預(yù)計將達423萬噸。由于巴西(+5%)、烏拉圭(+8%)和巴拉圭(+4%)的預(yù)期出口量增加，南美出口量較2020年增加了11.6萬噸(+3%)，這將部分抵消阿根廷的出口量7%的下降。北美的出口量也將增長,在這種情況下,10.1萬噸(+ 5%),增加的三個主要國家,而澳洲出口量將下降10.2萬噸(-5%),主要是由于澳大利亞出口的急劇下降，約下降7%，至136萬噸。由于澳大利亞正在進行重建存欄，牛肉出口量較2019年減少了37.8萬噸(-21%)。
巴西
中國成為巴西農(nóng)業(yè)出口的主要目的地
2020年，中國成為巴西農(nóng)產(chǎn)品出口的主要目的地。根據(jù)巴西對外貿(mào)易部(Secex)的數(shù)據(jù)，巴西去年農(nóng)產(chǎn)品出口額為1008億美元，年均增長4.1%。主要出口產(chǎn)品是大豆，價值352億美元，年增長8%。據(jù)報道，目前中國是巴西農(nóng)業(yè)出口的主要目的地，占出口總額的73.2%(209億美元)。動物蛋白出口額居第二位，達172億美元，占出口總額的54.2%。就巴西而言，受匯率疲軟和該國經(jīng)濟狀況不佳的影響，巴西農(nóng)業(yè)進口量較上年下降了5.2%。貿(mào)易順差878億美元，增加了5.7%。
Marfrig固定債券發(fā)行利率創(chuàng)歷史新低
金融服務(wù)公司IFR稱，Marfrig為其發(fā)行的10年期債券定價15億美元。該業(yè)務(wù)是公司擴大和減少債務(wù)成本戰(zhàn)略的一部分。此次發(fā)行的投資者回報率為3.95%，而最初的估計為4%左右。根據(jù)Marfrig的說法，這是該公司歷史上的最低比率。該業(yè)務(wù)由法國巴黎銀行、布拉德斯科銀行、匯豐銀行、摩根大通、桑坦德銀行、BTG Pactual、伊塔烏、荷蘭合作銀行、Safra和瑞銀集團協(xié)調(diào)。“此次發(fā)行是債務(wù)管理流程的一部分，并將用于回購2024年年收益率為7%的高級債券和2025年年收益率為6.875%的債券。
BNDES出售JBS股票的計劃擱置
據(jù)報道，BNDES私有化主管表示:“JBS不在我們的出售戰(zhàn)略之內(nèi)。”這與BNDES脫離其在這家全球主要動物蛋白公司的股權(quán)的預(yù)期沖突。BNDES持有JBS 12%的股本，目前估值約為140億雷亞爾(合26億美元)。該信息還顯示，去年12月，JBS的財務(wù)主管巴蒂斯塔家族購買了約700萬股公司股票，價值約1.6億雷亞爾。
育肥牛價格預(yù)計將保持堅挺至三月
待宰牛數(shù)量的短缺將支撐巴西育肥牛價格到三月末四月初保持堅挺。目前，飼養(yǎng)場沒有足夠數(shù)量的育肥牛，也沒有用于補欄的牛?！北M管市場預(yù)期堅挺，價格不會超過12月的高點，因為當(dāng)時的需求更高。巴西的活牛市場正在經(jīng)歷存欄重建的階段，但 “這只是一個開始”，因此還不會對小牛生產(chǎn)產(chǎn)生重大影響。因此，預(yù)計小牛價格也將保持堅挺?！?span>
飼料價格上漲給家禽養(yǎng)殖場的購買力造成打擊
巴西家禽生產(chǎn)商的購買力在1月份收縮，原因是雞肉銷售價格較12月下降，根本原因是飼料(包括玉米和豆粕)的價格強勁上漲。圣保羅應(yīng)用經(jīng)濟學(xué)高級研究中心(Cepea)指出，平均而言，1月圣保羅的家禽生產(chǎn)商每出售一公斤雞肉需購買3.1公斤玉米，比12月份減少13%，比2020年1月減少17%。以豆粕為例，本月一公斤雞肉的大豆采購量為1.58公斤，較上月下降了8%，同比下降了32%。雞肉對玉米的購買力降至2016年5月以來的最低水平，對豆粕的購買力降至2012年7月以來的最低水平。
育肥牛價格上漲勢頭仍然強勁
工廠為育肥牛支付的價格連續(xù)第四周上漲。圣保羅30天付款的活牛成交價285.5雷亞爾/15公斤,所有巴西活牛市場牛價都保持上漲趨勢。工廠想通過減少屠宰量平衡牛價，但目前還不足以扭轉(zhuǎn)牛價上漲的趨勢。批發(fā)市場價格與上周相比相對穩(wěn)定，前部位肉價格堅挺。周末零售情況不好，需求偏弱，這是下半月的常見現(xiàn)象。
烏拉圭
工業(yè)增加值創(chuàng)四月份以來新高
根據(jù)烏拉圭肉協(xié)提供的信息，12月閹牛的平均價值為1118美元/頭，而肉類加工業(yè)對閹牛的采購價格下降到819美元。2020年最后4個月閹牛的價格保持在1100美元/頭左右，而9月-12月之間，每頭牛的采購價格下降了100多美元。因此，兩者之間的差額，也就是INAC所稱的工業(yè)增加值(行業(yè)必須彌補成本，并最終保持利潤)，增加到每頭牛299美元，達閹牛價值的26.7%。無論從絕對數(shù)字還是相對數(shù)字來看，都是自去年四月以來的最高水平。INAC解釋說，閹牛價格每月的增長是由“出口部位肉、鮮皮、內(nèi)臟和副產(chǎn)品的價格增長”帶來的。“被國內(nèi)市場銷售價格的下降所部分抵消。2020年，工業(yè)增加值占閹牛價值的20%，高于2019年的17%，但低于2017年和2018年的27%和22%。從趨勢上看，當(dāng)工業(yè)增加值占閹牛價值的20%-25%時，閹牛價值相對平衡，低于20%時價值下降，高于25%價值增長。
活牛市場找到了新的平衡
最近的降雨使報盤冷靜下來，市場找到了平衡。預(yù)定時間縮短，價格保持在上周的水平。育肥牛市場參考價保持與上周相近，但成交緩慢，預(yù)定時間拉長。預(yù)訂時間7-10天。特種閹牛參考價3.15美元/公斤，45天付款。母牛2.95美元/公斤，小母牛3-3.05美元/公斤。有個別成交可能高幾美分。市場上有人稱，上周有些工廠試圖保持采購價格下降的趨勢，閹牛想還3.1美元/公斤沒有買到。一些地區(qū)降雨鞥豐富給生產(chǎn)者帶來了平靜。預(yù)計下周二至周四將有更多降雨，因此1月結(jié)束時的降雨量將超過預(yù)期。預(yù)計市場將保持在目前的價格水平，除了從下周開始，一些工廠將開始進行481配額窗口的屠宰，其產(chǎn)品將從4月1日起進入歐洲市場?？紤]到481配額的生產(chǎn)都是自養(yǎng)的牛或已經(jīng)獲得了牛源，481配額的集中生產(chǎn)減少了現(xiàn)貨市場上的購買壓力。
牛屠宰量超4.5萬頭
上周牛屠宰量增長了4000頭至4.6萬頭。烏拉圭肉協(xié)報告，合規(guī)屠宰場牛屠宰量45938頭，較上周增長了10%，較去年同期增長了28%。上周屠宰量最多的是閹牛，20684頭，母牛屠宰量是較過去七周以來增幅最大的品類，增長了20%，至18599頭。本周屠宰量最高的工廠是Marfrig-Tacuarembo（5029頭），Athena-Pulsa（4814頭) 和Athena-Carrasco（4573頭)。Marfrig三家工廠屠宰總量11631頭，本周Inaler恢復(fù)屠宰活動。
阿根廷
玉米出口政策轉(zhuǎn)變，但擔(dān)憂仍然存在
阿根廷政府在2020年最后一天宣布的為期兩個月的玉米出口禁令后取消了這一決策，改為限制每日3萬噸的出口配額，之后政府也取消了這一限制措施。然而，對于出口的擔(dān)憂仍然存在。今年是選舉年，政府將特別關(guān)注牛肉價格，在當(dāng)前通貨膨脹的背景下，牛肉價格嚴(yán)重影響消費者價格指數(shù)在阿根廷人的文化中根深蒂固。與政府關(guān)系非常密切的經(jīng)濟學(xué)家們認(rèn)為，必須通過加征出口稅將國內(nèi)價格與國外價格脫鉤，以至于與總統(tǒng)關(guān)系密切的副總統(tǒng)Fernanda Raverta稱阿根廷存在“出口食品的詛咒”。
市場專家估計兩年內(nèi)牛肉產(chǎn)量將不會增長
根據(jù)市場專家的判斷, 2020年斷奶率達歷史最高后, 由于用于配種的母牛減少,懷孕率顯著下降和屠宰率增長，小牛的產(chǎn)仔率將下降 2%至3%。此外，受嚴(yán)重干旱影響，2020年春季在國許多地區(qū)，母牛進入交配季節(jié)時身體狀況很差。懷孕率降低，母牛存欄降低和屠宰量增長,使我們能夠預(yù)測2021年產(chǎn)仔/2022年斷奶的母牛數(shù)量將低于之前的水平?！鳖A(yù)計2022年秋季斷奶的小牛數(shù)量將比2020年減少約50萬頭。另一方面肉糧比惡化將導(dǎo)致用于飼料用玉米減少，再加上犢牛數(shù)量的減少，導(dǎo)致短期和中期肉類產(chǎn)量不會增長。根據(jù)最新的種群數(shù)據(jù)(去年秋天進行的口蹄疫疫苗接種時的統(tǒng)計)，犢牛數(shù)量達到了1524萬頭，比一年前減少了13.9萬頭。
出口閹牛價格漲勢趨緩，但仍然堅挺
最好的出口閹牛價格保持上周的水平，最好的英國純種閹牛價格270-280比索/公斤，串種閹牛價格265-275比索/公斤，特優(yōu)母牛價格保持232-242比索/公斤，主要出口至中國的工業(yè)母牛最高成交價保持不變但最低成交價下調(diào)，目前參考價210-218比索/公斤。
北美
新冠疫情阻礙美國高質(zhì)量牛肉對歐洲出口
美國與歐盟談判達成的美國優(yōu)質(zhì)牛肉配額協(xié)議的第一年結(jié)束時，美國牛肉出口達12806噸。2020年美國牛肉儲備配額總量為1.85萬噸，這意味著2020年還有5694噸配額未使用。未使用的配額數(shù)量是由于美國牛肉向歐洲銷售集中在餐飲業(yè)，春季第一波疫情和秋季第二波疫情期間，歐洲餐飲業(yè)大多都關(guān)閉了。2021年，美國的獨家配額增加到23000噸，每個季度配額為5750噸。截至昨天，只有335噸的貨物抵達歐洲，因此，今年年初的貿(mào)易發(fā)貨率非常低。
上周育肥牛價格下滑
上周現(xiàn)貨牛價下滑，周二南部地區(qū)活牛價格111美元/公斤，周三下降至110美元/公斤，周四收到109美元/公斤的還價，較上周有1-3美元的下跌。北部地區(qū)周二活牛成交價110美元/百磅，周四下降至108美元/公斤，胴體價格172-174美元/公斤，有1-4美元的下跌。有消息稱工廠的需求趨于平淡而供應(yīng)充足。
進口牛肉價格穩(wěn)中有升
上周進口牛肉價格穩(wěn)中有升，進口供應(yīng)偏緊和需求增長給價格提供支撐。
澳洲
澳大利亞降雨后待宰牛價格上漲
MLA稱，屠宰場停工期間的降雨和有限的活牛供應(yīng)導(dǎo)致上周新南威爾士待宰牛價格遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過預(yù)期。價格上漲最顯著的是一年閹牛和成年閹牛，特別是在新南威爾士州。0-2顆齒的300-320kg的犢牛價格上漲了37澳分/kg，2-4顆齒的300-340kg的成年犢牛價格上漲了35澳分/kg。價格上漲與圣誕節(jié)期間的降雨有關(guān)，降雨使進入加工廠的活牛供應(yīng)減少，因為生產(chǎn)者壓欄。由于工廠獲得的活牛供應(yīng)有限，工廠給出的采購價格一直在上漲，谷飼牛和草飼牛的價格差在縮小。
盡管疫苗前景樂觀，新冠疫情的影響仍揮之不去
今年到目前為止新冠疫情對牛肉出口需求的影響沒有改變。美國、歐洲等一些國家的部分地區(qū),感染情況和隔離封鎖越來越嚴(yán)重, 未來幾個月來將給市場帶來更大的影響,澳大利亞肉類出口商接受Beef Central采訪時說。盡管最近有關(guān)啟動疫苗接種計劃的消息對世界各地的現(xiàn)貨市場產(chǎn)生了顯著影響，但至少在今年下半年之前，肉類貿(mào)易可能不會發(fā)生太大變化。一位貿(mào)易相關(guān)人士表示:“新冠病毒問題的不確定性仍然很多，無法確定在未來6個月里，旅游業(yè)、牛肉需求和未來的消費者信心是否真正能恢復(fù)?！?span>
亞洲
2020年中國豬肉產(chǎn)量僅下降3%
官方數(shù)據(jù)顯示，2020年中國豬肉產(chǎn)量為41113萬噸，僅比2019年減少3.3%。這個數(shù)字高于預(yù)期。產(chǎn)量降幅縮小可能是由于豬肉價格上漲刺激豬肉生產(chǎn)。到2020年第四季度，中國豬肉產(chǎn)量將達1300萬噸，比去年同期的1074萬噸增長21%，比2020年第三季度的840萬噸增長50%以上。今年年底豬肉產(chǎn)量的強勁增長與價格趨勢無關(guān)，在中國豬肉價格在本季度前半期有所下降后,再次強勁上漲至一年市場過熱時的水平。
中國向市場放出第二批儲備肉3萬噸
根據(jù)《環(huán)球時報》在中國商品儲備管理中心官網(wǎng)上發(fā)布的通知，中國于周五從儲備中釋放了第二批3萬噸冷凍豬肉，距離1月7日首次釋放2萬噸冷凍豬肉僅僅8天。該公告發(fā)布之際，中國豬肉價格在過去一個月持續(xù)上漲。國家統(tǒng)計局周一公布的數(shù)據(jù)顯示，與11月6.5%的下跌相比，12月豬肉價格上漲6.5%，推動12月CPI上漲0.28個百分點?！澳甑讖妱诺募竟?jié)性豬肉需求（特別是在服務(wù)業(yè)復(fù)蘇的階段), 中國不同地區(qū)對肉類出口更嚴(yán)格的法規(guī),和由于Covid-19惡化海外有限的豬肉進口市場，導(dǎo)致11 -12月期間價格更高”。
2020年第四季度中國GDP穩(wěn)步增長6.5%
本周一官方公布的數(shù)據(jù)顯示，2020年最后三個月，中國GDP年均增長6.5%。高于上一季度GDP增長率4.9%，也高出經(jīng)濟學(xué)家的預(yù)期。中國的工業(yè)引領(lǐng)了經(jīng)濟復(fù)蘇。與去年同期相比，12月份的工業(yè)生產(chǎn)額增長了7.3%。相反，消費者更加謹(jǐn)慎，12月份的零售額同比增長4.6%，低于5%。總體而言，2020年中國經(jīng)濟增長2.3%，而去年初武漢新冠肺炎疫情爆發(fā)時，中國經(jīng)濟大幅收縮。中國GDP增長率是自1976年以來的最低水平，但遙遙領(lǐng)先于其他主要國家。
